Zusatzservices im Bereich Financial Assets
Kunden im Bereich der liquiden Vermögenswerte bieten wir mit Zusatzservices ein professionelles Mehrwert-Angebot für Ihren Erfolg.
Brückenfinanzierung
Bridge Financing
Die Brückenfinanzierung kann zur Überbrückung eines Liquiditätsengpasses genutzt werden, weil etwa die Investoren nicht rechtzeitig ihre Kapitalzusagen eingezahlt haben oder weil eine unvorhergesehene, zeitkritische Investmentopportunität getätigt werden soll und die entsprechenden Investorengelder noch nicht vorliegen. Neben dieser Flexibilität als maßgebliche Charakteristik einer Brückenfinanzierung ist die Stärkung der eigenen Wettbewerbsfähigkeit im Markt die Hauptmotivation für deren Verwendung. Das Kreditinstrument hat sich heute zu einem elementaren Finanzinstrument, insbesondere im Bereich Private Equity und Real Estate, entwickelt.
Wir sichern Ihre Flexibilität und Umsetzungsschnelligkeit.
Unser Service für Fondskunden
Die Möglichkeit einer Brückenfinanzierung – unabhängig davon, ob als Einzelkreditlinie oder revolvierende Kreditlinie ausgestaltet – hat sich als fundamentale Ergänzung für Fondskundschaft etabliert und ergänzt unser bewährtes All-in-One Service-Konzept, das auf eine ganzheitliche Investmentlösung abzielt und damit neben Flexibilität auch Umsetzungsschnelligkeit garantiert.
Cross Asset Execution
Unser Handel, mit einer über 20-jährigen Handelserfahrung, wickelt Ihre Transaktionen für Aktien, ETFs und börsengehandelte Derivate immer unter dem Aspekt der Best Execution ab.
Cash Trading
Im Aktien Cash-Trading Bereich stehen im globalen Handel über 10 Globale Broker und 12 lokale Spezialisten zur Verfügung. Wir handeln über einen eigenen Xetra Markzugang und die Börse Stuttgart und rechnen einheitliche Commissions für alle Broker ab.
Exchange Traded Derivates
Der globale Handel von börsengehandelten Derivaten läuft über das Handelssystem Fidessa, ebenso nutzen wir einen eigenen Marktzugang bei Eurex (DCM). Wir arbeiten mit Spreadorders, Rollen und Multi-leg Strategies, die Execution von Future-Orders wird mithilfe von Algorithmen umgesetzt.
ETF RFQ Execution
Den Handel mit ETFs setzen wir durch Netto-Risk-Preise von mindestens 3 Kontrahenten in Competition um, der Handel zum NAV zzgl./abzgl. Spread ist ebenfalls in Competition möglich.
Fixed Income Sales Trading
Mit unserer über 150-jährigen Expertise im Rentenhandel stehen wir unseren Institutionellen Anlegern mit einem erfahrenen Expertenteam zur Verfügung.
Fixed Income Sales Trading
Im Mittelpunkt unseres Angebots stehen die Ziele unserer Kund:innen, die wir bei der Umsetzung Ihrer Anlageentscheidungen an den internationalen Kapitalmärkten entsprechend der gewählten Anlagephilosophie unterstützen. Ferner begleiten wir unsere Kund:innen bei der Generierung kundenspezifischer Anlageideen oder bei der transparenten Vermittlung von Umsetzungsmöglichkeiten durch unseren etablierten Marktzugang.
Unsere Services im Rentenhandel
- Handel aller wichtiger Marktsegmente des Rentenmarkts
Zugang zum Primär und Sekundärmarkt
Zusammenarbeit mit fast 100 Kontrahenten/Investmentbanken
Große Markttransparenz und -liquidität führt zu besten Preisen
Interner Orderflow sorgt für zusätzliche Liquidität
Informations- und Servicestelle
Täglicher Rentenmarktbericht
Einschätzung von Marktliquidität auf Einzeltitelbasis
Erstellen von Offertenlisten
Unabhängige Markteinschätzungen und Unterstützung
Fondshandel / -pooling
Im Bereich Fondshandel können Investoren auf eine breite Palette an in- und ausländischen Publikumsfonds sowie Hedgefonds und Hedgefonds-Zertifikaten zugreifen.
Den ETF-Handel können wir über die Börse oder über einen Marketmaker durchführen. Dabei gewährleisten wir über die Funktion „request for quote“ die Einhaltung unseres Best-Execution-Prinzips. Die Verarbeitung der Kundenaufträge kann über diverse Schnittstellen (SWIFT, CSV, FIX) erfolgen.
Ferner organisieren wir für unsere Kund:innen das Lagerstellen-Management sowie die Optimierung und das Controlling der Bestandsprovisionen von Drittfondsbeständen. Auf Wunsch erhalten unsere Kunden auch über mandatsfähige Kundendepots eine quartalsweise transparente Abrechnung der Bestandspflegeprovisionen.
FX-Trading
Wir stellen Ihnen einen Zugang zu einem Netzwerk globaler Liquiditätsanbieter zur Verfügung, die eine erstklassige FX-Ausführung durch die Nutzung unseres bankübergreifenden internen Netzwerks ermöglichen.
Durch unsere enge Zusammenarbeit zwischen Devisenhandel und Wertpapierhandel sind wir in der Lage, für unsere Kund:innen individuell zu agieren und erzielen ein wettbewerbsfähiges Pricing. Neben den klassischen Devisenkassa- und Termingeschäften ermöglichen wir auch einen anspruchsvollen Handel von exotischen Währungen über NDFs (sog. „non-deliverable-forwards“) sowie Währungsoptionen. Durch diverse Orderwege sichern wir unseren Kunden eine flexible Orderübermittlung und schnellstmögliche Ausführung zu.
Sie profitieren zudem von etablierten Bewertungs- und Abwicklungsprozessen und haben ein geringes Abwicklungsrisiko durch Continuous Linked Settlement (CLS) über ein UBS - 3rd Party Setup.
Vertriebsunterstützung
Wir helfen Ihnen die individuellen Investmentstrategien erfolgreich am Markt zu implementieren. Sie bewerben Ihren Fonds auf Ihren speziellen Vertriebskanälen, wir unterstützen Sie dabei mit unseren breit diversifizierten Tools von A, wie Artikeln bis Z wie Zielgruppenevents. Dabei stehen Ihnen unterschiedliche Pakete zur Verfügung. Gerne unterstützen wir Sie bei der Auswahl, der für Sie optimal passenden Vertriebsmaßnahmen.
Basis Paket (Finanziert durch Asset Servicing)
Marketing und PR Unterstützung:
- Kundenportrait inkl. Fondsportrait auf unserer Website
- Social Media Posting auf LinkedIn
- Veröffentlichung von Pressemitteilungen via Presseportalen
- Extra Slot in H&A Webinar-Reihe
- Artikel auf FondsTrends Blog
- Artikel/Platzierung im Asset Servicing Quartely Newsletter
Optionale Zusatzservices (Teilfinanziert durch Asset Servicing)
- Externe Events:
Organisation und Sponsoring von Partnerstand/Vortragsslot/ Bewerbung (z. B. FONDS Kongress) - H&A Events:
Einladung und ggf. Einbindung in eigene Events (z. B. Vermögensverwalter-Veranstaltung) - Roadshows:
Organisation und Durchführung individueller Roadshows unterschiedlicher Größe – digital oder analog - Web-Seminare:
Beratung, Bewerbung und Durchführung - PR-Arbeit
Beratung bei und Lektorat von Fachartikeln, Advertorial oder Interviews
Services unserer Partner (Finanziert durch Kunde)
- Vertriebs- und Marketingstrategie:
- Ausarbeitung einer individuellen Vertriebs- und Marketingstrategie (z. B. mit Vorschlägen zu passenden Markenbotschaften
- Erstellung von Content
- Film & Bewegtbild
- Erstellung von (Image-) Videos, Interviews und Bewegtbildinhalten
- Video-Settings und Interview-Coaching
- Mediatechnik
- Leihequipment, Video- und Digitaltechnik
- Web-Seminare-Plattform
- Medienpartner
- Anzeigen und Werbung
- Broschüren, Flyer und Texte
Wertpapierleihe
Wir ermöglichen es den institutionellen Kunde:innen und ihren Sondervermögen, an den Ertragsmöglichkeiten des Wertpapierleihemarktes zu partizipieren. In der gewählten Struktur des Prinzipalmodells fungiert die Bank als „Liquidity Hub“ bei dem das Angebot der Sondervermögen und die Nachfrage des globalen Wertpapierleihemarktes zusammentreffen.
Wertpapierleihe für Asset Manager
Eine hohe Liquidität an den Kapitalmärkten genießt bei allen Marktteilnehmer:innen einen sehr hohen Stellenwert. Denn je liquider ein Vermögenswert am Kapitalmarkt gehandelt werden kann, desto effizienter sind Positionsanpassungen aufgrund enger Geld-Brief-Spannen an den Wertpapiermärkten möglich. Die Wertpapierleihe dient dem Kapitalmarkt in erster Linie mit der Bereitstellung von Liquidität. Marktteilnehmer:innen, welche bereit sind, dem Markt Liquidität in den jeweiligen Vermögenswerten zur Verfügung zu stellen, werden hierfür in Form von Gebühren vom Markt entlohnt.
Kunden-Anonymität
Der Liquidity Hub der Bank gewährleistet institutionellen Kund:innen Anonymität gegenüber anderen Kapitalmarktteilnehmern. Die Sondervermögen schließen Wertpapierleihegeschäfte ausschließlich mit uns ab und nutzen so den breiten Marktzugang des Bankhauses ohne selbst mit den Details des eigenen Portfolios am Markt in Erscheinung zu treten. Die einzelnen Wertpapierleihegeschäfte werden dabei unter dem Dach eines standardisierten deutschen Rahmenvertrages für Wertpapierdarlehen (DRV) abgeschlossen, welcher als Voraussetzung zwischen der KVG des betreffenden Sondervermögens und der Bank bestehen muss.
Markt- & Portfolioscreening
Durch den breiten Marktzugang zu mehr als 20 internationalen Kontrahenten im Interbankenmarkt, Handelsplattformen und weiteren Datenanbietern erfolgt im Liquidity Hub ein ständiges Screening des Wertpapierleihemarktes. Ebenso erfolgt ein Screening der Bestände in den Portfolien der Sondervermögen. Auf diese Weise können jederzeit Opportunitäten erkannt, genutzt und in Form von Gebühren als zusätzliche Erträge für die Sondervermögen realisiert werden.
Collateral Management
Die jederzeitige Übersicherung der Sondervermögen gemäß den Vorgaben des KAGB bzw. der CSSF wird im Rahmen eines täglichen Collateral Management sichergestellt. Erträge in Form von Coupons oder Dividenden stehen dem wirtschaftlich Berechtigten zu, also dem Verleiher von Wertpapieren bzw. dem Sicherheitengeber. Zur Vermeidung operationell aufwendiger Prozesse werden im täglichen Collateral Management Wertpapierleihegeschäfte mit anstehenden Ertragszahlung beendet bzw. Sicherheiten ausgetauscht.
Uneingeschränkte Handlungsfähigkeit
Wertpapierleihegeschäfte haben auf die Handlungsfähigkeit eines Sondervermögens keinen Einfluss. Auch vom Sondervermögen verliehene Wertpapiere können jederzeit verkauft werden. Erfolgt der Verkauf über die Financial Markets-Abteilung der Bank wird das Wertpapierleihegeschäft mit dem betreffenden Wertpapier automatisch beendet. Ein aktives Beenden der Wertpapierleihe durch das Sondervermögen ist dann nicht mehr notwendig.
Regulatorische Meldung
Seit 2020 sind die Vorgaben der „Securities Financial Transaction Regulation“ (SFTR) zu erfüllen. Diese schreibt eine Meldung aller Wertpapierfinanzierungsgeschäfte, zu denen auch die Wertpapierleihe zählt, an ein Transaktionsregister vor. Bei entsprechender Delegierung an die Bank wird diese Meldung für des Sondervermögens durchgeführt.
