Registerführung für elektronische Wertpapiere

Wir führen das elektronische Wertpapierregister gemäß eWpG und dokumentieren alle Eigentumsverhältnisse digital, transparent und rechtssicher auf einer öffentlichen Blockchain. Unsere Registerführung erfüllt alle regulatorischen Anforderungen und unterhält die hierzu erforderliche technische und organisatorische Infrastruktur.

Wir übernehmen die Abwicklung aller zahlungsbezogenen Ereignisse – von Zins- und Dividendenausschüttungen bis hin zu Rückzahlungen bei Endfälligkeit. Unsere Prozesse sind mit der Blockchain-Registerführung verknüpft und ermöglichen zuverlässige, friktionslose Zahlungsströme.

Als Verwahrstelle stellen wir die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sicher und schützen die Interessen der Anleger. Unsere Verwahrfunktion bietet zusätzliche Governance und Kontrolle, insbesondere für tokenisierte Fondsanteile.

Als Depotbank verwalten wir die Bestände unserer institutionellen Kunden und schaffen Zugang zu tokenisierten Finanzinstrumenten. Investoren erhalten damit die Möglichkeit, digitale Wertpapiere über bestehende Bankinfrastruktur zu halten – einfach, sicher und transparent.

Unsere 100%-Tochtergesellschaft HADC (Hauck Aufhäuser Digital Custody GmbH) übernimmt im Rahmen der Sammelverwahrung, und bei Bedarf im Falle der Einzeleintragung, die Sicherung der privaten Schlüssel und tokenisierten Assets gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 6 KWG. Damit bieten wir Ihnen geprüfte, regulierte Custody-Lösungen ohne die Risiken eines Self-Custody-Modells.

Unser One-Stop-Shop-Ansatz bedeutet, dass institutionelle Emittenten und Investoren sämtliche Dienstleistungen rund um die Emission, Verwaltung und Abwicklung digitaler Wertpapiere aus einer Hand erhalten. Neben der Registerführung bieten wir auch die Verwahrstellenfunktion, die Zahlstellenabwicklung, die Depotführung sowie die Kryptoverwahrung an. Unsere Kunden profitieren dadurch von reibungslosen Abläufen, einem hohen Automatisierungsgrad und einer zentralen regulatorischen Verantwortung ohne Schnittstellenrisiken.

Als vollständig lizenzierter Finanzdienstleister und etabliertes Bankhaus übernehmen wir wesentliche regulatorische Aufgaben im Zusammenhang mit der Emission und Verwaltung elektronischer Wertpapiere. Dazu zählen insbesondere die Führung des Kryptowertpapierregisters gem. eWpG, die Verwahrung der Kryptowertpapiere in Sammelverwahrung gemäß KWG-Erlaubnis, die Abwicklung zahlungsbezogener Ereignisse über unsere Zahlstellenfunktion, das gesetzlich vorgeschriebene Meldewesen sowie die technische und aufsichtsrechtliche Anbindung an die relevanten Systeme. So stellen wir sicher, dass unsere Kunden die regulatorischen Anforderungen vollständig erfüllen können – ohne eigene Infrastruktur oder tiefgehendes Spezialwissen aufbauen zu müssen.

Wir gewährleisten einen Wechsel des Registerführers gemäß des Gesetzes für elektronische Wertpapiere. Der neue Registerführer muss über eine gültige Erlaubnis nach § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 8 KWG verfügen und die Übernahme der technischen und regulatorischen Pflichten gewährleisten können. In der Praxis bedarf es einer rechtssicheren und lückenlosen Übertragung des Registers und der Eigentumsverhältnisse. Wir unterstützen Sie gerne dabei, diesen Prozess effizient und rechtskonform zu gestalten.

Im Kryptowertpapierregister werden Investoren nicht mit Klarnamen geführt, sondern über eine pseudonymisierte Kennung, zum Beispiel einen Public Key. Die Verbindung zur Identität des Investors wird in einem separaten, gesicherten System hergestellt, das ausschließlich der Registerführer verwaltet. Auf diese Weise wird die datenschutzrechtliche Integrität gewahrt und gleichzeitig den aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Transparenz und Rückverfolgbarkeit Genüge getan.

Um als Investor am Kryptowertpapierregister teilnehmen zu können, ist die erfolgreiche Durchführung des KYC-Prozesses erforderlich. Zudem müssen die Teilnahmebedingungen gemäß der elektronischen Wertpapierregisterverordnung (eWpRV) erfüllt sein (siehe Abschnitt „Rechtliche Hinweise“). Nach Abschluss dieser Schritte erfolgt die Eintragung im Register automatisch im Rahmen der Zeichnung oder des Erwerbs eines elektronischen Wertpapiers. Eine separate Anmeldung im Register ist nicht erforderlich.

Derzeit erlaubt das Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG) die digitale Emission von Inhaberschuldverschreibungen, Anteilen an Investmentfonds und Namensaktien. Bei uns können Sie insbesondere tokenisierte Anleihen sowie Fondsanteile vollständig digital emittieren und verwalten lassen. Für beide Instrumente bieten wir neben der Registerführung auch ergänzende Dienstleistungen wie Verwahrung, Zahlstelle oder Reporting – auf Wunsch als vollständiges Servicepaket.

Die tokenisierte Emission bietet eine Vielzahl von Vorteilen gegenüber dem klassischen Wertpapierprozess. Durch den Wegfall papierhafter Urkunden und zentraler Intermediäre wird die Abwicklung erheblich beschleunigt – Settlement kann auf T+0 oder T+1 reduziert werden. Transaktionskosten sinken, Prozesse lassen sich perspektivisch durch Smart Contracts effizienter gestalten und digitale Vertriebskanäle erschließen neue Investorengruppen. Gleichzeitig bleibt die rechtliche Struktur vollständig erhalten und wird durch die regulatorische Einbettung bei uns abgesichert. Das Ergebnis: eine flexible, effiziente und zukunftsorientierte Emissionslösung.

Wir verfügen über ein umfassendes Notfall- und Wiederherstellungsmanagement, das ebenfalls auf digitale Wertpapierinfrastrukturen ausgelegt ist. Sämtliche Registereinträge und Transaktionsdaten werden revisionssicher gespeichert und in Echtzeit gesichert.